叮叮咚咚的部落格

投資的風險管理:四項原則
可控制=不可控制
可預期=不可預期

以民間跟會為例:
36個人起一個會,每個人每月1萬元,利息3仟元~內標或外標(不論)!
問題:
1.繳滿30期後,可預期利潤總額為多少! (可預期)
2.但是你需要用錢時標會是否一定標得到? (不可控制)
3.你是否有把握這個會不會被倒會? (不可控制)
以銀行零存整付(以前有)為例:
每個月在銀行存款1萬元,約定3年年利率2.5%!
問題:
1.存滿3年後,可預期本息以及利潤為何! (可預期)
2.需要急用可以質借或解約! (可控制)
3.不怕銀行倒會! (可控制)
論述:
1.可預期&不可控制=不投資
2.可控制&不可預期=不投資
3.不可控制&不可預期=更不能投資
那麼為什麼可控制&可預期的銀行不去投資;而是去投資民間會呢?
因為貪心!因為跟會利潤高!而刻意忽視風險的存在!
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
再論股票與基金:
預期報酬&控制報酬管理中發生系統風險時
1.股票在無預警下無量暴跌~能否停損賣出? (不可控制)
--------股票在無量下跌時就算是每天現掛賣單也賣不出去的!
--------等到賣出時~也是跌停打開暴大量底部時!這時候股價也將蘊釀上漲時!
2.基金在同一狀況~是隨時可以贖回! (可控制)
3.股票是單一標的&基金是一籃子股票! 在上漲與下跌過程上!(預期報酬&控制報酬管理中風險的控制~基金為高)
故~在投資初階的理財人員:
應該善守理財第一階:保本型(金字塔理財)~駱駝圈