基本面數據計算分析
EPS
每股盈餘
以公司稅後盈餘除以年終參與分配資本額直接計算,
又稱為(每股稅後盈餘),簡稱為EPS。
PE值
本益比
本益比=每股市價/每股稅後純益
(計算每股稅後純益時,
發行股數應以[加權平均已發行股數])或直接以
[年終參與分配盈餘的股數]計算。
價銷比
價銷比就是股價與每股銷貨量之比。
價銷比=股價/每股銷貨量
(用於新上市中小型公司)價銷比小於一,表示公司股
價便宜。大於二反之。
預期價銷比
預期價銷比就是現在的價銷比與預期銷貨增長率之比。
預期價銷比=現在價銷比/預期銷貨增長率
(用於歷史悠久大型公司)
流動比率
流動比率就是流動資產與流動負債之比。
反映公司還債能力以2~3為標準,
低於標準表示該公司還債能力弱,反之為強;
但是比率超過6 以上表示
該公司閒置資金太多未充分利用。
流動比率=流動資產/流動負債
總資產週轉率
總資產週轉率就是淨銷貨額與總資產之比。
一般能反映該公司經營與管理資產的效率,
如果該公司之總資產週轉率高於該類型公司之平均數,
則效益佳;但是不能超過均數太高,則表示其投資不足。
總資產週轉率=淨銷貨額/總資產
存貨週轉率
存貨週轉率就是銷貨成本與存貨之比。
可反映該公司清除存貨速度，銷貨能力,
產量控制能力。(換算出之比率越高越好,
如能大於9 倍以上最為理想)
存貨週轉率=銷貨成本/存貨
稅後純益率
稅後純益率就是稅後純益與淨銷貨額之比。
稅後純益率是用於判斷公司經營好壞最基本的指標。
(必須用以公司規模大小相當之比較,理想之稅後純益
率為4%~6%以上)
稅後純益率=稅後純益/淨銷貨額
ROA
總資產報酬率
總資產報酬率就是稅後純益與總資產之比。
理想總資產報酬率以10%~12%以上為佳。
總資產報酬率=稅後純益/總資產
長期負債率
長期負債率就是長期負債與總資產之比。
長期負債率也是公司經營狀況好壞重要指標之一,
長期負債率過大對於經營一個公司來講不是很好的事。
理想的長期負債率以50%以下為佳。
長期負債率=長期負債/總資產
ROE
股東權益報酬率
股東權益報酬率或稱淨值報酬率,即代表一段時間內
(通常為一年),公司利用股東權益為股東所創造的利潤,
通常用來比較同一產業公司間的獲利能力,以及公司
經營階層運用股東權益,為股東創造利潤的能力強弱。
通常運用上加上ROA 總資產報酬率作為輔助。
股東權益報酬率=稅後淨利/加權平均股東權益,再乘
以百分比。(台股上市,上櫃公司前20名ROE分佈約為
13.41%~28.07%之間,平均為18%;外資對其持股率平
均約為20%水準)。
股市上,股票價格的變動,讓人無法精準預測,在於影
響股價上下波動之因素相當複雜。
基本上可以歸納成基本因素及技術因素兩大類;
基本因素包括經濟成長及衰退,利率的變動,政府的貨幣政策,
上市上櫃公司的財務狀況等方面。
技術因素主要包括投資人對未來的經濟信心(量,價,時間),
供需關係,對當時買賣股票行情的理解及掌握等方面!
