叮叮咚咚的部落格

１．ETF 指數股票型基金

　　劉宗聖 歐宏杰/著，高寶/出版，出版日期：2005/05/04

內容簡介：

　　指數投資是近年來興盛的投資新概念，也是全球增長最快的投資新寵。ETF又稱為指數股票型基金，是一種追蹤指數的股票型基金，是在證券交易所掛牌交易的有價證券，提供投資人幾乎沒有誤差地參與連結指數的報酬率。ETF追蹤標的指數變化且在證券交易所上市交易之基金，投資人可以透過買賣指數股票型基金的方式，獲取與指數變化同步的報酬率，由於買賣指數股票型基金的目的在於「追蹤指數」，此投資方式一般稱為被動式管理，被動式管理基金的特色可以讓投資人無須擔憂自己選擇基金的操作績效，而享有與市場或產業的總體成長同等報酬率，非常適合穩健型投資人作理財佈局。


２．ETF完全閒閑投資手冊

　　寶來投資顧問群/著，聯經出版公司/出版，出版日期：2003/09/08

內容簡介：

　　 國人常利用基金或股票的方式理財，股票的優勢在於爆發力強、獲利性高；基金則可分散風險，穩健獲利。而ETF結合了股票及基金的優點，是一種新型態的投資工具，除了投資成本低廉外，其追蹤指數表現的特性，無疑是投資人最理想的理財工具。

　　本書是國內第一本以圖畫解析ETF商品的叢書，用的都是最簡單、淺顯的字句，描述最基礎的投資概念，投資人在其中看不到艱澀難懂的數學公式及專業術語，非常適合一般大眾閱讀。


３．ETF投資入門學習地圖

　　吳正治 早安財經編輯室/著，早安財經/出版，出版日期：2003/08/01

內容簡介:

　　六月份才新推出的「指數股票型基金（ETF）」，已經成了目前最熱門的投資工具。因為ＥＴＦ能有效替小額投資人降低風險。只要用少少的錢，就可以買一籃子的股票。ETF英文原文為Exchange Traded Funds，簡單說，就是一種將股價指數的數字，轉化成實際可以供投資人買賣、投資、掛牌交易的一種基金，但是它的掛牌及交易方式又像股票，可以即時交易、可以融資融券、證交稅又比股票交易低。《ETF投資入門學習地圖》是為入門者所製作的「全方位」工具書，針對市面上最新的指數股票型基金，從如何投資、選擇標的、運作方式、出場時機等，Step-by-step幫助讀者了解最新的賺錢工具。是《買股票學習地圖》作者吳正治的最新力作，獨家揭露ETF的兩大套利手法、兩大避險策略、三大投資訣竅。

　　(1).買ETF有什麼好處？ ETF是以股價指數為投資標的，適合保守型的投資人，也是積極型投資人的資金避險管道。

　　(2).我適合投資ETF嗎？資金不多，對股票又不在行，可以投資ETF嗎？當然可以，只要用少少的錢，就可以買到台股前５０大市值的股票，不必煩惱資金和選股的問題。

　　(3).買ETF很貴嗎？不會，一般基金的管銷費用為1~3％，ETF為0.3~0.8％；賣出股票的證交稅為0.3％，賣出ETF只要0.1％。

　　(4).如何運用ＥＴＦ獲利？ETF與指數期貨、指數成分股票的關係密不可分，只要善用其中的漲跌關係，就可以避險。本書獨家揭露ETF的兩大套利手法、兩大避險策略、三大投資訣竅。
作者簡介

　　吳正治：資深財經記者，曾擔任《Smart智富月刊》記者、《e天下》理財投資組召集人。著作：《買股票學習地圖》《融資融券學習地圖》《投資工具入門學習地圖》。

　　早安財經編輯室：由資深財經專家與作家組成，熟悉入門者需求並擅長圖文整合。


４．臺灣50指數ETF投資實務

　　歐宏杰 賴朝隆 劉宗聖/著，秀威資訊/出版，出版日期：2003/07/01

內容簡介：

　　臺灣50指數ETF(Exchange Traded Funds指數股票型基金)的上市是由行政院金融改革小組所訂定的金融發展目標，並由台灣證券交易所負責規劃與設計。主管機關在營造ETF的交易環境上極其完備，解除相關金融法規的限制，並有效提升市場之廣度與深度。

　　指數股票型基金ETF是一項革新性的創新投資金融商品，其追蹤特定股票指數而在交易所掛牌上市的特性，不但具備傳統共同基金分散投資組合的優點，同時擁有股票即時買賣、流動性高的特性，且收費較上述兩種商品更為便宜，因此受到國際廣大投資人的青睞，自1993年面市以來，迅速發展成為全球機構與散戶投資人最重要的理財工具之一。我國能夠於2003年此時推出臺灣50指數ETF商品，不但意味我國的經濟已經發展到一定規模，也意味投資人對新金融商品的需求與適應能力已經達到與國際接軌的水準。

　　取得台灣首檔ETF的發行權的寶來投信，策劃推出此本「臺灣50指數ETF投資實務」，目的就在於讓更多的投資人清楚了解ETF商品、降低投資的難度，書中針對ETF的商品理論原則及實務操作進行均多所闡述，沒有艱澀難懂的數學公式，輔以大量圖表與說明附錄，相信在投資人在閱讀完本書之後，應能在短時間內，輕鬆地解讀台灣50指數ETF指數型商品，有利未來投資作出更正確的判斷，更可以在交易市場中實際運作。

　　本書分成三大部分來詳細介紹ETF，在「觀念篇」中介紹指數股票型基金的發展歷程、操作模式，並淺顯易懂的介紹指數股票型基金的環境架構，讓投資人能迅速建立對這項新金融商品的概念；在「商品篇」中，則深入的探討指數股票型基金的優缺點暨各項功能，並將其與各類型金融商品做出對比分析，其中更針對不同類型的投資人，詳盡闡述適合的操作方式；在「交易篇」中精心將目前台灣市場的相關交易環境作深入的闡述，讓投資人在參閱本書時能夠做最直接的對照。
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<感謝berry95及小龍男兄的分享特將其整理一起，以供參考与運用>


二、台灣的ETF投資心法